Как рассчитать маржинальные требования Hedge

В счетах типа Hedge у нас есть возможность открывать хеджирующие позиции, поэтому мы можем открывать ордера на покупку и ордера на продажу по одному и тому же инструменту, как с одинаковым объемом, так и с разным, таким образом мы можем хеджировать нашу позицию полностью или частично (полное хеджирование или частичная блокировка).

• Если объем одинаковый, это полностью хеджированная позиция, например: 1 лот EURUSD на покупку и 1 лот EURUSD на продажу;
• Если объем не одинаковый, это частично заблокированная позиция, например: 1 лот EURUSD на покупку и 1,5 лота EURUSD на продажу.

Ключевые моменты:

1. Маржа для хеджированных позиций рассчитывается как 50% от обычной маржи;

2. Для расчета маржи по частично хеджированным позициям (частичная блокировка) необходимо сначала рассчитать маржу для полностью хеджированной части, а затем добавить оставшуюся непокрытую маржу. Маржа для оставшейся части рассчитывается так же, как обычная маржа.

3. Если базовая валюта счета отличается от валюты маржи, потребуется выполнить валютное конвертирование для завершения расчета.

Пример расчета полностью хеджированной позиции

• Мы открыли позицию на покупку 1 лот по EURUSD вчера в 12:00.
• Мы открываем позицию на продажу 1 лот по EURUSD сегодня в 12:00.
• Валюта моего счета — EUR
• Предположим максимальное кредитное плечо 1:500

В данном примере мы полностью хеджируем наш ордер на покупку нашим ордером на продажу (это означает, что мы берём 50% от маржи ордера на покупку и ордера на продажу). С другой стороны, как маржа, так и валюта моего счёта выражены в EUR, поэтому конвертация валют не требуется.

• Номинальная стоимость = 1 лот *100.000 = 100.000 EUR
• Маржа = Номинальная стоимость/кредитное плечо = 100.000/500 = 200 EUR

Это была бы маржа для каждой позиции, если бы у нас не было хеджированной позиции, но мы берём 50% от ордера на покупку и ордера на продажу.

• Маржа ордера на покупку = 200 EUR × 0,5 = 100 EUR
• Маржа ордера на продажу = 200 EUR × 0,5 = 100 EUR
• Общая маржа = Маржа ордера на покупку + Маржа ордера на продажу = 100 + 100 = 200 EUR

Пример расчета частично заблокированной позиции

• Мы открыли позицию на покупку 1 лот по EURUSD вчера в 12:00.
• Мы открываем позицию на продажу объемом 1,5 лота по паре EURUSD сегодня в 12:00.
• Валюта моего счета — EUR
• Предположим максимальное кредитное плечо 1:500

В данном примере позицию на продажу объемом 1,5 лота в EUR можно представить как: 1,5 лота = 1 лот + 0,5 лота. Таким образом, в данном случае мы имеем пример полностью хеджированной позиции объемом 1 лот и оставшийся нехеджированный объем 0,5 лота.

• Номинальная стоимость = 1 лот *100.000 = 100.000 EUR
• Маржа = Номинальная стоимость/кредитное плечо = 100.000/500 = 200 EUR
• Маржа ордера на покупку = 200 EUR
• Маржа ордера на продажу объемом 1,5 лота = Маржа 1 лота + Маржа 0,5 лота

Следовательно, если у нас имеется 1 лот на покупку, покрытый 1 лотом на продажу, нам требуется 50% от маржи покупки и 50% от маржи продажи

• Маржа ордера на покупку = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
• Маржа ордера на продажу = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
• Общая маржа хеджированной позиции = маржа ордера на покупку + маржа ордера на продажу = 100 + 100 = 200 EUR

Учитывая, что у нас остается объем 0,5 лота ордера на продажу непокрытым, мы должны рассчитать эту маржу и добавить её к предыдущей.

• Маржа (0,5 лота) = 0,5 * 100 000 / 500 = 100 EUR
• ИТОГО = 200 + 100 = 300 EUR

Если у вас есть вопросы, не стесняйтесь обращаться к нам.